来源：@证券市场红周刊微博
文丨张桔 编辑丨林伟萍
产业突破催生A股投资机会。
7月的股市延续了6月份的强势，红盘收官且主要指数皆有不俗表现，上证指数涨约3.74%、创业板指和科创综指也双双涨超8%，这为下半年的股市表现开了一个好头。
机会方面，相较此前的“电风扇”行情，以创新药和算力+PCB为双主线的产业脉络愈发清晰浮现，再叠加7月横空出世的水电站板块和受政策激励的三胎概念等，为投资者征战8月二级市场提供了清晰的掘金路线图。
而热点背后的一大关键词就是“中国制造”。
近期创新药的单边逼空上涨行情一度让部分投资者感到诧异，但深入研究之后可以发现，大涨的背后离不开产业层面的突破。统计数据显示，上半年中国国家药品监督管理局共批准了57款新药（不含新适应症、类似药/改良新药及中药）在中国内地首次上市。其中，国产新药30款，进口新药27款，国产新药一举超过了进口新药，尤其在抗肿瘤领域领跑。
且国产新药在多领域接连创下第一。比如头颈部鳞癌领域首个国产PD-1抑制剂、全球首个AKT抑制剂、全球首款EGFR/cMET双抗等，这预示着中国本土医药创新正加速实现“从0到1”的突破。
无独有偶，以“易中天”（新易盛、中际旭创、天孚通信）为代表的算力+PCB个股股价同样涨幅惊人，胜宏科技、沪电股份等相关细分龙头股价也呈火箭式上冲。
从产业角度来看，本月国内科技圈两场重磅会议吸引了全球的关注目光，先是英伟达CEO黄仁勋在链博会上力挺中国制造：“轻视华为与中国制造者极其天真。”并公开点名看好腾讯控股、网易、字节跳动等多家中国科技巨头发展前景。在链博会上，先进制造链、智能汽车链、健康生活链等各个展区都活跃着“中国制造”的身影和成果，展现出中国全产业链的强大魅力。
稍后在上海举办的世界人工智能大会，“中国制造”在诸多看点中依然是最为闪亮的存在，热闹展会的背后蕴藏着三大潜在投资方向：一是阿里夸克AI眼镜有望年内发布；二是小马、百度等多家企业获得了上海无驾驶人智能网联汽车示范应用许可；三是华为首次在线下推出的昇腾384超节点真机，标志着国产算力基础设施进入新纪元。
实际上在大科技的诸多领域，“中国制造”的硬实力都让细分领域底气十足，如光刻机赛道，上海微电子和华为新凯来的技术突破，让产业圈惊呼中国半导体设备或迎来DeepSeek时刻。
进一步看，国产算力链也有望深度受益于海外映射逻辑。以荟萃“易中天”的光模块板块为例，当业界还在讨论800G模块时，中国厂商已经将目光投向了1.6T时代。
而在大模型领域，随着8月初ChatGPT 5大模型即将公布，作为竞争对手的DeepSeek新一代进化版产品也呼之欲出；同时，小米、阅文集团、智谱等大厂的大模型也已出炉。多家机构预测，新一代大模型竞赛中，“中国制造”有望跻身于ChatGPT、Grok等公司比肩的第一梯队。
产业的发展离不开政策层面的支持。本周重磅消息来自7月30日召开的中共中央政治局会议。会议指出，坚持以科技创新引领新质生产力发展，加快培育具有国际竞争力的新兴支柱产业，推动科技创新和产业创新深度融合发展。
借力AI，“中国制造”推动科技强国建设一日千里，并将带来新一轮的产业突破，而其中将孕育着巨大的投资新机遇，当前或正是前瞻性布局的好时机。
（本文刊于08月02日出版的《证券市场周刊》。文章仅代表作者个人观点，不代表本刊立场。）
